送你“13个实用理财工具”

好迈商学院来自五湖四海的朋友们大家好！ 这几个月来，我们做了很多基金投资的实用资料，吸引了各类合作伙伴。 那么后端和各个渠道就充满了对信息和某条内容的请求。 本期我们将这些优秀的内容串起来，方便大家。 您可以在需要的时候及时查看。 如果你对基金了解不多，可以花时间学习、慢慢品味。

对于刚接触基金投资的人来说，可以先看看桂竹整理的这篇文章，它会告诉你，新手买基金首先要知道自己的目标，然后为了达到这个目标，什么样的产品可以他们购买，同时，这个产品的风险和波动是他可以承受的。 “选择的产品和收益目标”与“投资者自身的风险偏好和波动承受能力”不得不匹配。 这样的投资体验会很差，结果也大多不会好。

另外，穆青老师也有话要对大家说。 在这篇文章中，他还会告诉你：你应该根据自己的风险偏好和收益预期来选择基金类型； 初学者如何开始固定投资； 如何选择基金； 我也多次提醒大家做好基金组合配置。

有了基本的了解后，我们将详细了解不同类别的基金，并将我们过去几个月所做的事情联系起来。

防御性资产：以固定收益和固定收益 类型为主的基金产品

巴菲特的老师格雷厄姆表示，股票和债券（或大额固定收益）的配置比例应该在25-75%的范围内。 股市好的时候，股票资产最多不要超过75%。 债权资产不应低于25%，以避免股市反转风险； 股市行情不佳时，债务/固定收益资产不应超过75%，至少保留25%等待股市反弹。

1、纯债型基金：该类产品持有部分金融债和高等级信用债，波动相对较小。 从长远来看，收益会远高于货币基金。 你可以参考这篇文章，里面有很多低波动的产品。

2、部分债务型基金：在债务型基金中，它会有一些股票，但是有限制，比如20%以内，或者一些可转债，风险比较大，尤其是可转债占比较大的。 风险与股票混合型基金几乎相同。 在有债务收入作为安全缓冲的同时，还可以在股市好的时候配置一些股票和可转债来增加收入（如果股市不好的话，债券也可以弥补一些损失，这样整体下降幅度较小，甚至可以维持正收益）。 这里我们可以选择一些历史波动较小的产品，比如张庆华的易方达裕丰回报债券（）等产品、摩根士丹利多收益债券A（）、广发趋势精选灵活混合A（）等。这里需要注意的是，可转债占比较大，历年亏损较大，不要碰。

3、新基金：有一种偏债型的混合型基金。 它主要持有债券和约15%的股票，用于新的市值配置。 这类新基金的选股也非常重要。 保守一点，然后用债务和新增收入来获得比普通债券更高的超额收益。 你可以参考这篇文章。

4、量化对冲基金：此类基金同时买入股票并卖出股指期货。 收益与市场的涨跌没有直接关系。 也就是说，这类基金赚钱的不是市场Beta，而是选股Alpha。 当股市上涨时，你可以通过持有股票赚更多的钱，弥补做空掉期指数的损失； 股市下跌时，尽量持有股票，抗跌少拿，这样做空期货指数赚的钱就可以补上。 除了股票头寸的损失之外，您还可以获利。 例如海富通Alpha Mixed A()，您可以参考这篇文章了解更多信息。

通过持有此类基金，您可以为自己设定6-8%左右的长期年化目标。 目的是让您的资产具有防御性。 即使遇到股市波动，你的整个资产组合的波动也能更加平稳。 在较小的规模上，你甚至可以通过债券和固定收益的收益来弥补部分股市损失。 对于稳健保守、害怕高波动和股市风险的投资者来说，可以将大部分资产放在这里，以实现资产更稳定的升值。

进攻性资产：优质主动管理基金

对于有一定风险偏好和波动承受能力、期望较高回报的投资者，我们一般建议他们通过适当配置权益类资产来分享资本市场的红利，实现资产的长期复利增值。

对于股票基金来说，第一个问题是，如何找到一家优秀的基金公司？ 你可以参考这篇文章。 一家优秀的公司必须有其独特的基因，培育一批批高素质的基金经理。 其投资价值观、投资理念、专业领域将越来越专业化。

第二个问题是，如何找到好的基金经理？ 你可以参考这篇文章。 知名基金经理可以帮助我们少走很多弯路。 我相信，专业的人做专业的事，是普通人投资成功的最捷径。

我们从两个方面入手：

1、先看投资的“轨迹”

我们做的基金经理合集最早的版本是基于赛道的：这篇文章梳理了消费、医药、科技这三个赛道，并告诉大家为什么这三个赛道很重要。

然后有很多文章分别解释消费、医药、科技，比如科技的细分赛道：这篇文章我们详细介绍了主要的细分科技板块，包括一些有代表性的基金。

后来通过大量的数据分析，最终总结为三个主要轨迹：

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2、从知名基金经理的角度来看

我们最终梳理出了100-120名知名基金经理：其中有消费领域的优秀基金经理，有深耕价值股和蓝筹股的投资老手，有科技股和成长股的专业猎手，还有一些配置均衡的基金经理。 知名管理者。

因为人还是太多了，大家很难选择，所以我们把它浓缩成了最终的34个基金经理精华版：这篇文章也被数千人转发和收藏。 您可以回去阅读它，并添加您自己的选择。 基金观察。

那么这些基金的表现如何以及它们的波动性如何？ 即使经历了这两个月的波动，他们今年的平均回报率仍然在40%以上； 我们还可以通过7-9月市场波动期的表现看到他们的波动性和控制回撤的能力。 可以参考这篇文章进行回顾：

后续我们会反复审视这些基金经理的仓位和风格变化、业绩表现和波动情况。 请继续关注我们。 另外，你还可以看看知名基金经理给出的基金会选择建议：，也是蛮有意思的。

专业类别：ETF 和指数基金

除了主动管理型基金之外，很多人都是刚刚入门，想玩指数基金，包括很多大V都喜欢推荐大家做指数基金。 但其实我们已经说过很多次了，当市场低位的时候，指数适合逢低吸纳，因为当熊市转牛市的时候，你不知道哪个板块会先上涨，但是当指数涨了，持有指数就可以赚钱（行业指数除外，尤其是一些夕阳行业的指数）。 另外，在股市牛市大规模上涨期间，指数也是牛市中比较简单的赚钱方式。 但在波动的市场、牛市的中后期、或者从较长的投资周期来看，指数并不值得长期持有不动产。 这是由中国市场的高波动性决定的。

最常用的指数产品是场内ETF。 参考本文，我们梳理了各个市场和行业的重要ETF，并进行了历史收益和波动分析。

但我们也应该注意ETF本身的一些风险，比如本文提到的溢价风险： 您还可以通过场外交易的“ETF挂钩基金”参与。

关于索引，我们用三章来详细解释，包括： - 主要是广泛的索引，，。

另外，可能还有喜欢金银制品的朋友。 例如，指数类型较多，主动管理较少； 还有一些子行业，比如很多人关注的军工行业：。

这里总结一下，ETF适合习惯股票式操作的人。 对于普通公民来说，可以通过ETF挂钩基金和指数基金参与，这些基金应尽可能配置为卫星资产，在估值较低时参与。 在牛市情况下可以参考和考虑，在结构性市场情况下可以参与一些行业/板块/概念指数。 但你不能把它们作为长期核心资产持有，否则有成为电梯的风险（投资组合净值波动较大）。

特殊类别：港股、QDII基金

除了前面提到的A股资产之外，很多人还想配置低估值的港股，或者港股、美国优秀的科技和成长型公司，或者对长期美股特别感兴趣。 然后还有这些跨区域配置的基金类型可供选择。

比如关于港股，可以参考我们总结的这篇文章：包括港股指数基金、港股QDII基金、沪港深基金等。还有这篇文章专门分析了沪股——港深基金。

另外，关于QDII基金，请参考这篇文章。 它包括投资香港股票、美国股票和其他全球市场的基金。

资金如何配置？

说完主要的基金类型，包括大量的产品，你的下一个问题一定是：如何配置它们？

关于如何搭配股票、债券等，前面说过，除了25-75%之间的市场变化外，两类资产还要结合你的风险偏好和波动承受能力。 如果风险偏好较高，则可以承受较大的波动。 ，股票资产可以多一些，反之则少一些。

至于如何配置存量资产，我们在这篇文章中专门讲一下如何打造自己的核心资产、卫星资产、防御性资产和进攻性资产。 你可以回去回顾一下。

比如资产在100万以下，一般5-8个资金就够了。 您可以从以下类别中进行选择：大消费和价值类别、技术和增长类别以及平衡配置类别。 具体仓位配置取决于您个人的风险偏好和对波动的承受能力。 每个人都是不同的。 例如，如果是中间类型，30%属于大消费和价值类别，40%属于平衡配置类别，30%属于技术和增长类别。 那些比较稳定和保守的人可以在前两者中放置更多的位置，甚至在技术方面也不行； 比较激进的可以靠背后的技术，甚至获得一些单一行业、高度集中的发泄资金，但风险也较高。

附录：碱基选择的一些其他技巧

最后，我们还有很多文章和有用的信息来教您如何选择基金：

1）基金公司自己的员工买什么？

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2）社保基金购买什么？

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3）金牛奖获奖基金有哪些？

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4）基金经理购买哪些基金？

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5）如果持有不了，可以购买封闭式、持有期基金：

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6) 其他基督徒在买什么？

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7）如何找到双牛基数？

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结束语：当你知道了自己的目标、适合自己的产品以及一些交易技巧和操作方法后，你还需要逐渐成熟和强化自己的投资思维和心理，才能最终依靠自己进行独立投资。 实现可能的长期投资成功的决策。 师父带你进去，修炼就看个人了。 祝愿大家在基金投资的道路上越走越成功！ 最后，这篇很多人喜欢的文章也送给大家啦~

本期有很多有用的文章。 你必须拯救他们。 这么多有用的文章，一键收藏，以后再细细品味~~也希望大家转发，分享给你的好朋友。 感谢您的支持。 您的支持是我们不断鞭策自己做得更好的最大动力！

风险提示：

市场风险较大，投资需谨慎。 该基金过往业绩及其净值或基金管理人管理的其他基金的业绩并不代表其未来业绩。 相关数据仅供参考，不构成投资建议。 投资者应详细阅读基金合同等法律文件，了解产品的风险和收益特征，根据自身资产状况和风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。 特别提醒：基金封闭运作期间或特定持有期间存在无法赎回的流动性风险。