近日，上市公司2023年三季报已披露，阿布扎比投资局、科威特政府投资局等QFII三季度仓位调整路线也浮出水面。
QFII重仓曝光
三季度，科威特政府投资局在A股动作频频。 跻身27家上市公司前十大流通股东名单，增持13家公司。 其中，电气板块、先进制造业、生物医药板块、交通运输板块布局较为强势。
具体来说，科威特政府投资局已累计增持智能控制器龙头公司 397万股。 截至三季度末，持有拓邦股份1644万股，市值超1.7亿元。 除先进制造业外，科威特政府投资局还增持了生物制药公司康恩贝，三季度累计增持333万股。 截至三季度末，科威特政府投资局共持有康恩贝股份4134万股。 康恩贝近期披露的三季度业绩数据符合预期。 市场人士认为，随着中医药健康产业的快速增长，康恩贝业务结构不断优化，核心产品表现良好，带动业绩稳步增长。
此外，科威特政府投资局三季度还增持了超宏碁290万股、中粮物流285万股、晨光股份158万股。 截至三季度末，科威特政府投资局持有超宏碁1662万股、中粮物流3357万股、晨光1127万股。
另一方面，阿布扎比投资局增持海大集团263万股和健康元211万股。 与此同时，阿布扎比投资局继续增持“宠儿”紫金矿业，三季度增持近300万股。 截至报告期末，共持有紫金矿业1.53亿股，市值18.52亿元。
无独有偶，紫金矿业同期还获得高盛国际大幅增持的8655万股。 截至三季度末，高盛国际共持有2.61亿股，市值31.67亿元。 Wind数据显示，紫金矿业股价在经历二季度下跌后，三季度出现反弹。 第三季度，股价上涨超过6%。 国泰君安认为，公司黄金、铜产品前三季度量价齐升，未来内生增长和外部并购将持续推进。 当前美联储加息已接近尾声，但高通胀的韧性依然存在，公司配置铜、金核心资产的价值凸显。
中国股票估值有吸引力
总体来看，截至11月1日，QFII出现在805家公司的前十大流通股东名单中，持仓总市值达到1418.31亿元。 从行业来看，QFII的仓位集中在医药生物、电子、有色金属等行业。
面对复杂的全球环境，QFII在A股的定位有所差异。 据粤海证券统计，从持仓市值前20名机构来看，科威特政府投资局、高盛国际有限公司、Bank plc、UBS等持仓量大幅增加； Sachs & Co. LLC、淡马锡富登投资有限公司、法国巴黎银行、HHLR管理有限公司-中华价值基金（交易所）等机构持仓大幅下跌。
机构业内人士认为，展望未来宏观经济，人民币汇率有望小幅改善。 针对中国股市，惠灵顿投资管理公司高级董事总经理、亚洲区投资总监浦江宁表示，目前中国股票的估值无论是相对还是绝对意义上都处于有吸引力的水平。 其10倍的市盈率仅为美国股市的1/3。 更重要的是，各国历史数据表明，股市估值与随后10年回报率之间存在很强的负相关性。 这进一步凸显了中国市场的巨大潜力。
“中国仍然是一个巨大且极其多元化的市场，当前的定价错位为我们这样的长期基本面投资者提供了独特的投资机会。” 浦江宁举例说，现在正从过去的资本扩张转向专注于盈利的中国互联网公司，提高利润率和股东回报，以及消费和物流行业的优质公司作为中国的优质公司。内需逐步复苏，以及以“碳中和”为主题的电动汽车价值链和清洁能源龙头企业。
